从凯利公式到最优杠杆

发信人: enigma (小艾|AlwaysWithMe), 信区 Futures
标  题: 从凯利公式到最优杠杆
发信站: 水木社区 (周一 1月7日 16:26:27 2013), 站内  [累计积分的嘉奖: 300/100]
资产凑合着活下去是投机贩卖中最重要的事实经过。
举例说明
授予你做了两遍买卖,一号,我做了10%个多样。,第二次走慢是5%。
假设你运用1倍杠杆,因而你的终极净值是(1)。
假设你用5倍的杠杆,因而终极的净值是1
假设你运用8倍杠杆,因而终极的净值是1 =
假设你用10倍的杠杆,………….(1+1)*(1-)   =1
……..15………………..(1+)*()=0.625
……..20………………………………=0
在下面所说的事范例中,最适宜的杠杆率为5倍。
那时的谈谈杠杆的进口商品。
像,这两个买卖是白糖。,而白糖以后价钱是6000点.一号赚了600点第二次亏了300点.
(这目的获利和1的杠杆走慢是10%和5%,每6万买1手糖的坐果)
(1手糖范围可能性是数千元。明显的的公司,
即将到来的你看风险例子基金有号码?,现时先疏忽他们
不论下一个的公司收到号码钱,杠杆是你自己的把持。
授予你有100万个
1倍杠杆,你可以买100万的合意的人, 1手10糖6万,因而你可以买16手
用5倍杠杆,你可以买500万的合意的人, 你可以买83手
用10倍杠杆。,你可以买1000万的合意的人, 为了的166个掷还
尽管不情愿你有买卖的优势,但买的越多,通行的就越好。,5乘10次,风险是很大的,但增加是低的。这可能性是很多人的砸锅源
下一个的公司的帮助脱离困境率,最大的杠杆率可以确定容许,或许10,或许12,不妨.它用不着即将到来的高,除非你想早点儿砸锅
即将到来的若何计算最优杠杆。
自然执意凯利公式了.
而是要轻快的
有一点钟先决条件
假设你知情下一个的买卖记载和走慢率。
你可以做一点钟历史与试验有关的和实盘,获取这两个限度局限因素。
还简略授予每回赚钱的数量和每回亏钱的数量都相当(比方都全部含义他们的调和值)
即将到来的凯利公式说,最优的风险比
K = ( b*p – (1-p) )/b
b是获利对走慢比率(调和获利/调和走慢)。
P是胜率 获利次数/总次数
下面的范例, b=2,P =计算K全部含义, 这目的你情愿在一笔买卖中走慢25%。,这是比使最优化
鉴于1倍杠杆窟窿5%,那时的为了得到25%,必要5倍的杠杆,依据,最适宜的的杠杆率是5。
即将到来的好的身体,最优杠杆,但5次,因而10倍杠杆的学生会谨慎的。
假设你是昼日买卖,每一糖结果60分或损耗30分。,依据,最适宜的杠杆率为50。 但咱们有最大的杠杆限度局限,依据,从下面所说的事意思上说,一两天内买卖失去嗅迹过于。
典型的漂泊如下 胜率35%, 结果率。 算出来,K= 这目的单笔买卖窟窿的杠杆成绩等级是 因而乘以总金额 用一点钟止损单来开号码笔?
附件中间的图是杠杆和profitabil暗中的相干 最适宜的的杠杆是顶峰
弥撒曲时辰咱们不能胜任的超越最优杠杆。 鉴于好的买卖系统最优杠杆会特殊高.
因而咱们常常在购买的向左。,咱们会宜成使成比例的获利和走慢等。
单一买卖走慢夸张,咱们常常瞥见,单笔买卖不超越2%为了的走慢,在购买的向左。,亲密的原点
那时的,假设同时多多样买卖,下面所说的事最适宜的杠杆会压低。
假设你做两多样,它们完整相关性。,因而他们的杠杆率宜全部含义最优杠杆。
假设这两个多样完整无干,依据,最适宜的的杠杆大概是两倍
鉴于下一个的多样的强相关性性,因而依我看所非常另一个典型的买卖在同时加法,单一值得信赖的。
或许鉴于它们失去嗅迹完整相关性的,这足以让他们得到20%。
那时的,所非常授予都是说服下一个的买卖和盈亏比
假设买卖坐果不注意概率优势(BP(1-P)<0),即将到来的谈论杠杆也没啥意思了.

Whenever you think you know something, the market continues to surprise 你。
※ 出于:美寿纪社区 [从 .*]

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